Les cryptomonnaies : Sont-elles une encore une opportunité pour les investisseurs ?

Depuis plusieurs années, la cryptomonnaie commence à émerger dans le paysage financier, attirant autant la curiosité que de méfiance. Cette monnaie numérique, dématérialisée, fonctionnant sans banque centrale de régulation et encore méconnue du grand public malgré ses performances attractives. Pour certains, elle représente l'avenir de la finance. Pour d'autres, une monnaie hautement spéculative. Alors, que faut-il vraiment en penser ? Est-ce un actif d'avenir à intégrer dans son patrimoine, ou un effet de mode risqué à éviter ? 

Les origines de la cryptomonnaie

Popularisé à travers le Bitcoin, apparu en 2009, dans un contexte de défiance vis-à-vis du système bancaire, à la suite de la crise des subprimes de 2008. Elle propose un système d'échange décentralisé, sans intermédiaire, accessible à tous via Internet depuis des plateformes d'achat et de revente. Depuis, beaucoup de cryptomonnaies ont vu le jour, des « projets » dont certains ont réussi à avoir la confiance des investisseurs et d'autres où l'espérance de vie n'a été que de quelques semaines. Aujourd'hui les plus connus sur le marché de la cryptomonnaie sont le bitcoin, l'Ethereum et le Solana.

Derrière chaque cryptomonnaie se cache une plateforme d'échange spécifique: la blockchain. Il s'agit d'une base de données, partagée entre tous les utilisateurs du réseau. Elle permet de sécuriser les transactions sans autorité centrale, tout en assurant leur traçabilité.

En soi tout le monde peut acheter, échanger, voire créer une cryptomonnaie via des programmes algorithmiques. Aujourd'hui des plateformes comme Binance, Coinbase ou Bitpanda  permettent d'ouvrir un portefeuille en quelques clics. En 2023, on estimait à 420 millions le nombre de détenteurs de cryptomonnaies dans le monde. Selon l'AMF en 2023, en France, 9 % en détiennent contre 6 % en 2022. 

Les cryptomonnaies : un actif comme un autre dans son patrimoine ?

Certaines cryptomonnaies sont désormais perçues comme des réserves de valeur, souvent comparées à l'or. Dans une optique de diversification patrimoniale, elles peuvent avoir leur place, à condition de rester prudent quant à leur pondération dans un portefeuille. Comme tout actif, elles doivent être choisies selon l'objectif de placement, le profil de risque et l'horizon d'investissement.

Mais leur forte volatilité les distingue des actions ou obligations. Par exemple, un Bitcoin est passé de 68 000 $ en 2021 à 15 000 $ fin 2022, avant de remonter à environ 70 000 $ en mars 2024 pour passer la barre symbolique des 100 000 $ pour la première fois fin 2024.

Cette instabilité pourrait s'expliquer par plusieurs facteurs tels que le faible encadrement juridique, sa forte sensibilité aux annonces économiques ou politiques ainsi qu'une forte spéculation sur les marchés, ce qui en fait un actif extrêmement risqué.

Avant d'investir dans les cryptomonnaies ou tout autre actif dit « exotique », il est important de bien connaître les spécificités de ces produits et de maintenir un équilibre entre rendement et risque. Diversifier ses placements permet de limiter l'exposition à un retournement brutal du marché. Les crises récentes, comme celle liée au Covid-19 ou encore les tensions géopolitiques mondiales, rappellent que l'effondrement des marchés financiers peut survenir de manière totalement imprévisible. Il est donc essentiel de garder un contrôle rigoureux sur ses investissements.

Nul ne peut prédire l'avenir sur les cryptomonnaies existantes. Ce qui semble certain, c'est qu'elles s'installent peu à peu dans les usages. Aux États-Unis, plusieurs enseignes acceptent déjà le bitcoin comme moyen de paiement, au même titre que le dollar. En France, leur usage reste limité, mais leur présence dans les stratégies patrimoniales se développe.

Le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets), voté par l'Union européenne en 2023, encadre désormais l'émission et les services liés aux crypto-actifs. Son entrée en vigueur progressive vise à renforcer la transparence et la sécurité pour les investisseurs européens. Demain, il est possible que les cryptomonnaies deviennent des actifs communs du patrimoine financier, au même titre que l'immobilier ou les actions. Mais en attendant, elles doivent être abordées avec prudence.

Les cryptomonnaies restent des actifs financiers spéculatifs et nécessitent des connaissances et des compétences dans le domaine. N'hésitez pas à vous faire accompagner par des professionnels afin d'éviter tout risque.

FAQ

1. Comment sécuriser ses cryptomonnaies ?
En utilisant un portefeuille physique ("hardware wallet"), en les sauvegardant sur des clés privées (clés Ledger) et en évitant de laisser ses fonds sur les plateformes d'échange car si elles font faillite comme FTX en 2022, elles seront perdus.

2. Peut-on payer ses achats en cryptomonnaie ?
En France, certains centres commerciaux tels que Beaugrenelle ou Printemps à Paris acceptent les paiements en bitcoin.

3. Dans quels pays les cryptomonnaies sont interdites ?
L'Algérie, l'Égypte, l'Afghanistan, le Bangladesh, ou encore l'Irak interdisent totalement leur usage. D'autres pays comme la Chine, le Maroc ou le Népal limitent fortement leur utilisation.

4. Comment sont taxées les cryptomonnaies en France ?
Les plus-values réalisées sont imposées à 30 % (PFU). Il est aussi possible d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si cela est plus avantageux.

5. Doit-on déclarer ses cryptomonnaies à l'administration fiscale ?

Depuis 2019, les transactions et plus-values doivent être déclarées. Cependant, la simple détention d'un compte (notamment auprès d'un PSAN français) n'est pas imposable si aucune opération n'a été effectuée.